一、政策背景与核心指标解读
中国自2017年实施的”双积分”政策（CAFC积分与NEV积分），通过经济杠杆推动车企降低油耗、提升新能源车占比。2024年最新数据显示：
- 行业平均油耗：3.31L/100km（WLTC工况），较2023年进一步下降；
- 新能源积分：正积分达1728.8万分，负积分仅101万分，供需失衡加剧；
- 碳排放：平均CO₂排放78.47g/km，体现绿色转型成效。
政策要求2024年NEV积分占比需达28%，而实际正积分远超目标，反映车企已提前完成电动化转型任务。
二、数据背后的产业格局分化
1. 境内车企：全面领跑，新能源成核心竞争力
- 93家境内企业生产2256.3万辆乘用车，平均油耗仅3.21L/100km，新能源正积分1727.9万分，占行业总量的99.9%。
- 头部效应显著：比亚迪、特斯拉中国、广汽埃安等企业凭借纯电和插混车型贡献主要正积分，而传统燃油车企（如吉利、长城）通过混动技术快速转型。
2. 进口车企：高油耗短板凸显，依赖积分交易
- 24家进口企业仅生产62.6万辆车，平均油耗高达7.58L/100km，新能源积分仅0.9万分，负积分达10.7万分。
- 依赖中国市场：进口车企（如保时捷、奔驰）需从境内企业购买积分，预计2024年积分交易规模或突破百亿元。
三、新能源渗透率超50%的三大推手
- 政策倒逼：NEV积分缺口迫使车企加速电动化，否则面临停产高油耗车型风险；
- 技术突破：刀片电池、800V高压平台等技术降低电动车成本，续航突破700km；
- 消费端激励：购置税减免、牌照优惠推动市场需求，2024年上半年新能源销量占比达52%。
四、挑战与未来趋势
1. 积分供需失衡隐忧
正积分过剩导致价格暴跌（2023年均价约500元/分，仅为2021年的1/10），削弱政策激励效果。工信部或调整2025年目标值（如NEV积分占比提至35%）。
2. 技术路线竞争白热化
- 增程式电动车：理想、问界等企业通过”电混”规避纯电续航焦虑；
- 氢燃料汽车：虽积分政策未覆盖，但长城、上汽已布局商用车领域。
3. 全球化博弈
欧盟碳关税（CBAM）与中国双积分政策形成联动，中国新能源车出口需同时满足国内外双重要求。
五、结语：从政策驱动到市场驱动的临界点
2024年双积分成绩单标志着中国汽车产业正式跨入”新能源主导时代”。然而，政策工具需动态优化，避免积分通胀；车企则需在电池回收、智能驾驶等领域构建新壁垒。随着2030年燃油车禁售时间表临近，这场绿色革命将持续重塑全球汽车格局。