卫星“米满仓”，火箭“运力荒”

2025年，中国商业航天迎来爆发式增长——**“千帆星座”（3万余颗卫星）和“GW星座”（超1万颗卫星）**两大低轨星座计划申报的卫星总数突破4万颗，加上遥感、通信等细分市场的需求，卫星制造环节已进入“产能过剩”前的冲刺阶段。然而，卫星制造的“米”已备好，却卡在了发射环节的“锅”不够大。

2025年2月至8月，上海垣信卫星科技有限公司（以下简称“垣信卫星”）发起了一笔总预算6.16亿元的火箭发射招标，计划为“千帆星座”采购“一箭10星”的组网发射服务。然而，招标反复启动又反复流标，核心原因只有一个：符合要求的民营火箭公司不足3家，触发了《招标投标法》“投标人少于3个不得开标”的硬性规定。

这一结果暴露了中国商业航天的核心矛盾：下游卫星公司急着“上天”，但能提供稳定、廉价运力的民营火箭公司却跟不上趟。

国际竞争倒逼：SpaceX“星链”狂飙，中国如何追赶？

根据国际电信联盟（ITU）规则，卫星轨道和频率资源遵循**“先到先得”原则，但必须在7年内发射首颗卫星，9年内完成10%，12年内完成50%，14年内全部部署完毕**，否则资源将被收回。

• SpaceX的“星链”计划已发射超4万颗卫星，仅2025年前8个月就完成77次发射，将1900多颗卫星送入轨道，平均每3天发射一次。
• 中国星网在2025年7月底至8月中旬的21天内，5次发射将38颗卫星送入太空，但全年发射次数仍远低于SpaceX。
• 垣信卫星的“千帆星座”截至2025年3月仅发射90颗卫星，若无法加速组网，轨道资源面临失效风险。

低轨卫星星座的竞争，本质上是“发射速度”的竞争。谁能在规定时间内完成足够数量的卫星部署，谁就能抢占轨道资源。而中国目前的火箭运力，显然无法满足这一需求。

民营火箭“卡脖子”：大运力液体火箭尚未首飞

中国商业航天自2014年政策开放以来，已发展10年，但至今没有一款对标SpaceX“猎鹰9号”的大运力可回收液体火箭。

• 当前主力火箭：中国星网的高密度发射依赖长征五号乙、长征六号甲、长征八号甲等国家队火箭，但它们的任务已排满，无法完全满足商业星座需求。
• 民营火箭现状：
  • 固体火箭（如星河动力的“谷神星”、东方空间的“引力一号”）适合小卫星发射，但运力小（单次最多4-5吨）、成本高，无法满足大规模星座组网需求。
  • 液体火箭（如天兵科技的“天龙三号”、蓝箭航天的“朱雀三号”、中科宇航的“力箭二号”）是未来方向，但均未完成首飞，仍在测试阶段。

垣信卫星的招标调整（允许2025年底前首飞的新型火箭参与）终于让市场看到希望——蓝箭航天、天兵科技、中科宇航3家公司的液体火箭入围“一箭18星”招标，但6.16亿元的“一箭10星”订单仍因供应商不足流标。

三大维度对比：中国火箭与SpaceX的差距

1. 发射频率：
   • SpaceX 2025年前8个月100次发射，中国2025年上半年仅35次。
   • 高频率发射是降低单颗卫星成本的关键，但中国火箭产能和发射场资源有限。
2. 单次运载能力：
   • SpaceX“猎鹰9号”（可回收模式）太阳同步轨道运力15吨+，而中国目前最大的民营火箭“引力一号”仅4.2吨（500公里太阳同步轨道）。
   • 运力小意味着单次发射卫星少，组网成本高、周期长。
3. 成本与可靠性：
   • SpaceX发射成本约2.1万元/公斤，中国民营火箭普遍6万-15万元/公斤。
   • 可靠性差距：猎鹰9号成功率99.43%，而中国民营火箭2025年仍有多次失败（如蓝箭“朱雀二号”、天兵“天龙三号”地面测试失利）。

两条突围路径：固液并举 vs 一步到位

面对运力瓶颈，中国民营火箭公司走出了两条路线：

1. “先吃上饭”（固液并举）
   • 代表企业：中科宇航、东方空间、星河动力
   • 策略：先用技术成熟的固体火箭（如“力箭一号”“引力一号”）承接小卫星发射订单，赚取现金流，再研发大运力液体火箭。
   • 优势：快速商业化，降低风险。
   • 挑战：固体火箭无法满足大规模星座组网需求。
2. “一步到位”（理想主义）
   • 代表企业：天兵科技、蓝箭航天、深蓝航天
   • 策略：直接研发可回收液体火箭（如天兵“天龙三号”、蓝箭“朱雀三号”），目标大幅降低成本。
   • 优势：若成功，将彻底解决运力瓶颈。
   • 挑战：研发投入大，失败风险高（如天兵“天龙三号”2024年试车爆炸）。

未来关键：首飞成功，产业链蓄势待发

目前，市场寄予厚望的3款液体火箭：

• 蓝箭“朱雀三号”（液氧甲烷，一级推力7542千牛）
• 天兵“天龙三号”（液氧煤油，LEO运力17吨）
• 中科宇航“力箭二号”（LEO运力12吨，计划2025年9月首飞）

它们能否成功首飞，将决定中国商业航天的未来：

• 若成功：将打破运力瓶颈，支撑“千帆星座”“GW星座”等万颗卫星计划。
• 若失败：中国可能继续依赖国家队火箭，商业航天进程放缓。

与此同时，**发射场（文昌商业航天发射场二期在建）、供应链（铂力特、航宇科技量产准备）、资本市场（蓝箭、中科宇航冲刺IPO）**均已就位，只待火箭升空。

结语：中国商业航天的“关键一跃”

2025年，中国商业航天站在了**“卫星过剩，运力不足”**的十字路口。万颗卫星等待发射，但火箭运力仍是最大瓶颈。

未来1-2年，天兵“天龙三号”、蓝箭“朱雀三号”、中科宇航“力箭二号”的首飞结果，将决定中国能否在全球低轨卫星竞赛中迎头赶上。如果成功，中国商业航天将真正进入“规模化组网”时代；如果失败，轨道资源流失、商业回报延迟的风险将不可避免。

卫星已备好，火箭何时起飞？整个行业都在等待答案。